Evaluer un portefeuille d’investissement avec le MEDAF

Comment utiliser le modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF) pour évaluer un portefeuille d'investissement ?

Les modèles alternatifs au MEDAF

Les modèles alternatif au MEDAF "APT" (Stephen Ross) et "Fama-French" (Fama & French) reprennent le MEDAF en le perfectionnant.
Tous les cours ne réagissent pas de la même manière face au risque de marché : le coefficient β mesure le risque d’une action par rapport à celui du marché.

Risque de marché et risque spécifique : le coefficient β

Tout ce qu’il faut savoir sur le risque de marché et le risque spécifique (mesuré par le coefficient β). Définition, exemples concrets et différences sont abordés dans notre guide.

Le MEDAF (Modèle d’Evaluation Des Actifs Financiers)

Le modèle du MEDAF (Modèle d'Evaluation Des Actifs Financiers) ou CAPM (Capital Asset Pricing Model) permet d'estimer le taux de rendement attendu par le marché pour un actif financier en fonction du risque du marché.
Pour réduire son exposition au risque, on peut le diversifier en se composant un portefeuille d'actifs.

Mesure du risque et de la rentabilité d’un portefeuille d’actifs

La diversification permet de réduire son exposition au risque. Comment mesurer le risque et la rentabilité d'un portefeuille d'actifs ?

Mesurer la rentabilité et le risque d’un actif spécifique

Plus le risque est élevé, plus l’investisseur va être exigeant et demander une rentabilité élevée. Comment mesurer le risque d'un actif ?

La valeur et le risque

Pourquoi la valeur financière d'un actif dépend-elle de son risque ? Pourquoi distinguer actif risqué et non risqué ?