La gestion efficace des délais de paiement fournisseurs est essentielle pour maintenir une santé financière solide. En effet, comme le dit l’adage : « La trésorerie, c’est le nerf de la guerre ». Le DPO (Days Payable Outstanding) est un indicateur clé permettant de mesurer ces délais. Il est l’équivalent du DSO (Days Sales Outstanding) qui concerne les clients. Toutefois, contrairement au DSO, la société peut avoir intérêt à augmenter son DPO. En effet, cela lui permet de conserver sa trésorerie.
Rappel :
- Les achats dans le compte de résultat sont en hors taxe.
- Les dettes fournisseurs dans le bilan sont toutes taxes comprises.
Découvrez notre guide sur le DPO : tout ce qu’il faut savoir sur son calcul, son interprétation, les facteurs qui l’influencent ainsi que ses méthodes d’optimisation.
Quels indicateurs surveiller en entreprise pour maîtriser sa trésorerie ?
Bien que les indicateurs à suivre pour optimiser sa trésorerie puissent différer en fonction du business model et du secteur d’activité des entreprises, certains sont incontournables. C’est notamment le cas du DPO, du DSO et du DIO. En effet, ils permettent de calculer son cycle de conversion de trésorerie : le CCC (Cash Conversion Cycle).
Le DPO
Cet acronyme fait référence au nombre de jours moyen qu’il faut à une société pour régler ses créances auprès de ses fournisseurs.
On peut le calculer selon une période trimestrielle ou annuelle et son résultat s’exprime en jours.
Concrètement, quand il est élevé, cela signifie que l’entreprise met du temps à payer ses fournisseurs. Ces derniers peuvent considérer que l’entreprise n’est pas fiable et a des problèmes de trésorerie. Alors que si le DPO est faible, les signaux sont au vert : la relation avec les fournisseurs est optimale, car ces derniers considèrent que l’entreprise est solvable.
Pour illustrer cela, prenons par exemple une entreprise dont les comptes annuels indiquent :
- Dettes fournisseurs : 180 000 € (compte 401)
- Achats totaux : 1 500 000 € (comptes 6XX)
- Achats réalisés en France, soumis au taux de TVA normal (20%)
Pour calculer le DPO, on procède donc aux 2 étapes suivantes :
- Calcul du ratio des dettes fournisseurs par rapport aux achats : 200 000 € / 1 800 000 € = 0,133
- Conversion du ratio en nombre de jours : 0,133 * 360 = 47,88 jours
- Conversion des achats fournisseurs en €TTC : 1 500 000 * (1 + 20%) = 1 800 000 €
- Calcul du délai de règlement : 180 000 / 1 800 000 x 360 = 36 jours
En règle générale, on considère comme trop important un résultat supérieur à 45 jours. Toutefois, il convient de prendre en compte les spécificités de chaque secteur d’activité. De même, la politique de paiement de l’entreprise peut varier en fonction de chaque fournisseur.
Les facteurs influençant le délai de paiement fournisseur
Plusieurs facteurs peuvent influencer les délais de paiement accordés aux fournisseurs. C’est notamment le cas pour :
- La politique d’achat et de négociation avec les fournisseurs
- Les conditions de règlement négociées (escompte, échéances, etc.)
- Le moyen de paiement choisi (virement, chèque, etc.)
- Les processus internes de validation et de traitement des factures fournisseurs et des créances
- Les caractéristiques propres au secteur
Une gestion efficace du DPO implique la mise en place de pratiques adaptées pour optimiser les délais de paiement fournisseurs. Cela peut inclure la négociation de conditions de règlement favorables, l’établissement de relations de confiance avec les fournisseurs et l’amélioration des processus internes de gestion des factures et des paiements.
Quelles méthodes d’optimisation pour le DPO ?
La gestion efficace du DPO a un impact significatif sur la trésorerie et la rentabilité de l’entreprise. Une augmentation de 10 jours peut ainsi libérer des liquidités supplémentaires. De cette façon, elle réduit les besoins de financement externe. Elle contribue donc à l’amélioration de la rentabilité globale.
Pour optimiser les délais de paiement fournisseurs, différentes méthodes peuvent être mises en œuvre :
- Négociation de conditions de règlement plus favorables
- Établissement de relations de confiance avec les fournisseurs
- Amélioration des processus de gestion des factures et des paiements
- Utilisation de solutions technologiques pour automatiser les processus
- Surveillance régulière des indicateurs financiers et des performances
Il est essentiel de rappeler que le DPO doit être utilisé en complément d’autres indicateurs financiers comme le DSO pour obtenir une vision globale de la trésorerie et de la santé financière de l’entreprise :
- Le DSO (Days Sales Outstanding) est l’équivalent du DPO pour les clients dont il mesure le délai de paiement.
- Le DIO (Days Inventory Outstanding) ou le nombre de jours de stockage (encore appelé délai de rotation des stocks).
- Le CCC (Cash Conversion Cycle) évalue le temps entre l’achat d’une marchandise et l’encaissement correspondant à la vente de cette dernière.
- Le gearing mesure l’autonomie financière de la société et son utilisation de l’effet de levier.
- La CAF (capacité d’autofinancement) évalue la capacité à générer de la trésorerie.
Le DPO est donc un indicateur à suivre si vous avez un objectif de trésorerie pour votre entreprise. Cependant, il est nécessaire de ne pas l’isoler et de le combiner à d’autres (DSO et DIO) pour obtenir des données encore plus complètes et précises afin de prendre les meilleures décisions en matière de trésorerie, ce qui aura forcément un impact sur votre relation avec vos clients et fournisseurs.
